Đặc điểm trái phiếu là gì? Có nên đầu tư vào quỹ mở trái phiếu

Đặc điểm trái phiếu là gì? Trái phiếu là một chứng thực nghĩa vụ nợ của người phát hành buộc phải trả cho người sở hữu trái phiếu với một khoản tiền cụ thể, trái phiếu được phân loại theo nhiều loại như người phát hành hay lợi tức trái phiếu… Hãy cùng nhau tìm hiểu về những đặc điểm trái phiếu qua bài viết này nhé!!!

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một chứng thực nghĩa vụ nợ của người phát hành buộc phải trả cho người sở hữu trái phiếu với một khoản tiền cụ thể. Trong một khoảng thời gian xác định, với một lợi tức theo quy định. Người phát hành có thể là doanh nghiệp hay một đơn vị chính quyền như chính quyền và Kho bạc nhà nước.

Phân loại trái phiếu

Phân loại theo người phát hành

• Trái phiếu của doanh nghiệp: Là các trái phiếu được doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp cổ phần phát hành nhằm tăng vốn hoạt động. Trái phiếu của doanh nghiệp có phong phú và phong phú.
• Trái phiếu của Chính phủ: nhằm đáp ứng được nhu cầu chi tiêu của Chính phủ. Chính phủ phát hành trái phiếu với mục đích huy động tiền nhàn rỗi trong dân, các tổ chức kinh tế – xã hội. Chính phủ được xem là Nhà phát hành có uy tín nhất trên thị trường. vì vậy, trái phiếu Chính phủ được xem là loại chứng khoán rủi ro ít nhất.
• Trái phiếu của các tổ chức tài chính, ngân hàng: Các tổ chức này sẽ được phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm vốn hoạt động.

Xem thêm Kỹ thuật về dca trong kinh tế tài chính và chứng khoán

Phân loại lợi tức trái phiếu

• Trái phiếu có lãi suất biến đổi (gọi là lãi suất thả nổi): Là loại trái phiếu mà lợi tức sẽ được trả trong những kỳ có sự không giống nhau. Và được tính theo 1một lãi suất có sự biến đổi theo lãi suất tham chiếu của trái phiếu.
• Trái phiếu có lãi suất bằng không: Loại trái phiếu mà người mua không nhận được lãi, nhưng được mua với mức giá thấp hơn so sánh với mệnh giá (mua chiết khấu) và được hoàn trả bằng mệnh giá khi trái phiếu đó đáo hạn theo quy định.
• Trái phiếu có lãi suất cố định: Loại trái phiếu mà lợi tức được xác định dựa theo tỷ lệ phần trăm (%) cố định tính theo mệnh giá.

Phân loại theo cấp độ bảo đảm thanh toán của người phát hành

Trái phiếu đảm bảo: Loại trái phiếu mà người phát hành vận dụng một tài sản có giá trị làm vật bảo đảm cho việc phát hành. Khi nhà phát hành mất tính năng thanh toán thì trái chủ có quyền thu và bán tài sản đấy để thu hồi lại số tiền mà người phát hành còn nợ lại. tùy vào đặc điểm của trái phiếu mà trái phiếu đảm bảo thường gồm vài loại trọng điểm sau:

• Trái phiếu có tài sản cầm cố: Loại trái phiếu bảo đảm bằng cách người phát hành cầm cố một BĐS nhằm đảm bảo thanh toán cho trái chủ. Thường giá trị tài sản cầm cố sẽ lớn hơn tổng số mệnh giá của các trái phiếu phát hành nhằm bảo vệ quyền lợi cho trái chủ.
• Trái phiếu đảm bảo bằng chứng khoán ký quỹ: Loại trái phiếu được đảm bảo bằng việc người phát hành thường là đem ký quỹ số chứng khoán chuyển nhượng mà mình sở hữu để làm tài sản đảm bảo.

Phân loại phụ thuộc vào hình thức trái phiếu

• Trái phiếu ghi danh: Loại trái phiếu có ghi tên của người mua, và trong sổ sách của người phát hành theo đặc điểm của trái phiếu.
• Trái phiếu vô danh: Loại trái phiếu không ghi tên của người mua. Và trong sổ sách của người phát hành. Trái chủ là người được hưởng quyền lợi từ trái phiếu vô danh.

Phân loại phụ thuộc vào thuộc tính trái phiếu

• Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu: Loại trái phiếu có kèm với phiếu cho phép trái chủ được quyền mua số lượng nhất định cổ phiếu của doanh nghiệp.
• Trái phiếu có thể mua lại: Loại trái phiếu cho phép nhà phát hành có quyền mua lại một hoặc đầy đủ trước khi trái phiếu đến hạn thanh toán.
• Trái phiếu có thể chuyển đổi: Loại trái phiếu của doanh nghiệp cổ phần mà trái chủ có quyền chuyển sang cổ phiếu của tổ chức đấy. Điều này được quy định cụ thể về tỷ lệ, thời gian khi mua trái phiếu.

Có nên đầu tư vào quỹ mở trái phiếu

Quỹ mở trái phiếu là quỹ được quản trị bởi công ty quản lý Quỹ. Quỹ này đầu tư trọng điểm vào tài sản ích lợi nhuận cố định như trái phiếu chính phủ, trái phiếu ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp có uy tín.

Khi tham gia Quỹ mở, các nhà đầu tư không hẳn phải có vốn lớn, số tiền ít ra sẽ được quy định theo từng Quỹ. Bên cạnh đó, giảm thiểu nguy cơ đến ít nhất vì được quản trị chuyên môn bởi công ty quản lý Quỹ. Bởi vậy, Quỹ mở trái phiếu thường phù hợp với những người có ít vốn nhưng mong muốn có thu nhập cố định, ngoài ra còn tránh được nhiều rủi ro.

Xem thêm Đầu tư chứng khoán nên lưu ý những điểm gì?

Tạm kết

Bài viết trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về những đặc điểm trái phiếu và cách đầu tư trái phiếu hiệu quả. Nếu như trong quá trình xem bài viết có bất cứ thắc mắc nào thì đừng ngại để lại phía bên dưới bài viết một comment để cùng mình giải đáp nhé!!!

Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung

Nguồn tham khảo: (vnexpress.net, gvlawyers.com.vn, timo.vn, luatminhkhue.vn)