Full margin là gì mà khiến các nhà đầu tư luôn quan ngại? Trên thị trường chứng khoán hiện nay, Margin hay giao dịch ký quỹ chính là một công cụ đắc lực của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư đã lạm dụng và khiến cho hiện tượng full margin thường xuyên xảy ra. Hãy cùng tìm hiểu tất cả những thông tin cần thiết về full margin là gì trong bài viết dưới đây.
Xem thêm: Top 10 sàn giao dịch chứng khoán trực tuyến lớn nhất thế giới
Giao dịch ký quỹ (Margin) là gì? Full Margin là gì?
Trước khi giải đáp cho câu hỏi full margin là gì hãy cùng nghiên cứu thuật ngữ margin là gì. Trao đổi ký quỹ margin là thuật ngữ trong giao dịch chứng khoán mà nhà đầu tư có thể sử dụng khoản vay từ công ty chứng khoán cũng giống như thế chấp khoản vay bằng chính những cổ phiếu mà nhà đầu tư đã mua vào.
đổi ký quỹ là một đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư tối đa hóa thời cơ và nhân lên lợi nhuận so sánh với việc chỉ sử dụng vốn tự có.
Vậy Full Margin là gì? Full margin là hiện trạng nhà đầu tư sử dụng tối đa phần trăm ký quỹ cho phép để mua cổ phiếu. Khi mở tài khoản ký quỹ, nhà đầu tư có thể được cấp một hạn mức vay nhất định.
Full Margin sẽ xuất hiện nếu như một doanh nghiệp chứng khoán cho vay Margin với mã cổ phiếu đến khi chạm một ngưỡng nhất định, không được vượt qua mức đó.
Xem thêm:Giao dịch phái sinh Crypto là gì?
Làm ra làm sao để nhận biết trạng thái Full Margin?
Hiện nay, chưa có một report hoặc dữ liệu của người tiêu dùng, tổ chức nào về quy tắc trạng thái Full Margin. Những công ty kinh doanh thị trường chứng khoán cũng không tồn tại thông báo chính thức nào về việc này nên khách hàng cần tìm hiểu, tự kiểm chứng trong tiến trình giao dịch.
- Biện pháp mà các quý khách hàng khi là bọn họ hãy thử giao dịch ký quỹ chạm ngưỡng Full Margin rồi xem xét xem tổng chất lượng mua thay đổi như thế nào, có còn vượt qua được tổng số vốn thực xuất hiện hay là không.
- Hoặc bạn có thể lan rộng quan hệ với những nhà môi giới khác tại môi trường để tham khảo thông tin từ chúng ta.
Quý khách không nên xem nhẹ vấn đề full margin là gì vì nếu như khách hàng thanh toán mua cổ phiếu khi sắp đến sống trạng thái Full Margin sẽ đem đến những rủi ro khủng hoảng. Nổi bật lúc mức giá thành đạt đỉnh lại không còn cắt lỗ tiện, lúc đó tài khoản có khả năng sẽ bị cháy cực mạnh.
Thỉnh thoảng bạn phải lưu ý đến lưu ý đến thông tin xuất hiện nguy cơ chuẩn bị diễn ra tại thị trường, để kịp thời phát hiện ra thời gian nên chuyển phía dự án vào trong 1 cơ hội tốt rộng.
Khái niệm các người lựa chọn giao dịch thanh toán cam kết quỹ để đầu tư chứng khoán chắn hẳn sẽ rất suy nghĩ thông tin Full Margin.
Ảnh hưởng của Full Margin đối với cổ phiếu
Khi giá cổ phiếu bắt tay vào làm tăng giá theo một xu hướng một cách ổn định và rõ rệt, đây chính là lúc các nhà đầu tư Full Margin sẽ nhắm tới. Khi cổ phiếu đang trên đà tăng, việc số lượng lớn nhà đầu tư sử dụng Margin sẽ góp phần khiến giá cổ phiếu tăng mạnh.
Phần nhiều, nhà đầu tư sẽ sử dụng Margin vào Mỗi lần cổ phiếu có xoay chỉnh ngắn hạn & sẽ “tất tay” khi có sự xoay chỉnh mạnh. Thế nhưng, đây lại thường bẫy của các “cá mập”. sau khi số lượng Full Margin đạt lớn, họ sẽ chốt lời và khiến giá cổ phiếu rớt mạnh.
Từ đó, nhà đầu tư nhỏ sẽ lo sợ & bán tháo, cổ phiếu giảm giá mạnh và chạm ngưỡng “Call Margin”. Đây chính là nỗi sợ của các nhà đầu tư “tất tay”, họ buộc phải bán cổ phiếu với khoảng giá giảm mạnh.
Ví dụ: Cổ phiếu BII tại tháng 9 có sự tăng trưởng cao đến mức chóng mặt. Với sự hy vọng lớn, các nhà đầu tư đã Full Margin vào cổ phiếu & khiến nó tăng “kịch trần” mỗi ngày.
Thế nhưng, thời điểm cuối tháng 9, hiện tượng rũ Margin diễn ra. một vài người tiền lớn rút ra khỏi thị trường. Các nhà đầu tư nhỏ cảm nhận thấy lo lắng, nhiều tài khoản bị “Call Margin” & buộc phải bán ra. Điều này đã khiến cho giá cổ phiếu BII trở nên giảm “kịch sàn”.
Ảnh hưởng của Full Margin đối với thị trường
Việc các doanh nghiệp thị trường chứng khoán đến vay Full Margin cũng sẽ ảnh hưởng ít nhiều đến thị trường cộng đồng. Có một điểm là thường vào các ngày ở đầu cuối của những quý trong năm, nhiều công ty đầu tư và chứng khoán sẽ có động thái “rũ margin” để giúp báo cáo tài chính đc đẹp hơn.
Vấn đề này khiến thị trường giảm điểm mạnh và các người tiêu dùng thiếu kinh nghiệm lâu năm sẽ chạm mặt phải thua lỗ cao.
Ví dụ:
Chỉ số VN-Index vào ngày 27/9/2021 sẽ có phiên giảm mạnh. Thế nhưng, hiện tại tượng này tình cờ lại xảy ra sống những ngày thời điểm cuối quý 3. Tại thời điểm này, nhiều tin tức tiêu cực đều đc tung lên hàng loạt. Ta rất có thể dự báo đc rằng đây là một đợt rũ bỏ Margin.
Nhiều tự doanh của tổ chức kinh doanh thị trường chứng khoán tiếp tục bán ra một lượng rộng lớn cổ phiếu để ép giá chỉ xuống mang đến mức chạm ngưỡng Call Margin.
Vấn đề này khiến cho các người mua sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ tối đa sẽ phải thua lỗ. Một khi rũ bỏ chiến thắng, thị trường sẽ quay lại mức không giảm vốn cố của chính nó.
Diễn biến khi xảy ra Full Margin
Trong hiện trạng Full Margin tiếp tục diễn ra theo kịch bản sau đây:
- Ngay trong khi khoản vay chạm ngưỡng Full Margin, cổ phiếu sẽ có tối thiểu tầm 2 cho 3 phiên đi ngang (Mức giá không không giảm cũng chưa giảm). Tâm lý nhà đầu tư sử dụng Margin để mua cổ phiếu giá cao tiếp tục cảm nhận thấy hồi hộp, lo sợ.
- Sau 1 – 2 phiên tiếp theo mà giá bán nhưng vẫn chưa không ngừng, họ quyết định đẩy ra. Thông thường khi xuất kho nhiều, cung lớn hơn cầu giá bán rất có thể bị giảm. Dù vậy giá chỉ cổ phiếu không ngay tức thì giảm mạnh, rất có thể chỉ cải thiện trong mức giảm ngay 5%.
- Sau khi người mua xuất kho, các công ty chứng khoán sẽ thu về dòng tiền Margin để sẽ mang lại người dùng vay và mua trong.
- Sau đó nếu như giá chưa tăng lên, khách hàng lại xuất kho đợt tiếp nhữa, ngay bây giờ giá bán cổ phiếu xuất hiện rủi ro giảm tầm 10%.
- Hướng doanh nghiệp thị trường chứng khoán lại thu về dòng tiền từ đến vay Margin, nhưng lúc đó tư tưởng người mua trở thành rụt rè hơn trong các công việc sử dụng Margin.
- Trong tình huống không tồn tại chương trình đặc biệt nào xảy ra, cổ phiếu có khả năng sẽ bị xoay chỉnh tầm khoảng 10-20% một khi đạt ngưỡng full margin.
Quản trị rủi ro khi sử dụng Margin
Trên thị trường chứng khoán, người chiến thắng là người không để bị mất tiền. Quản trị nguy cơ tốt giúp nhà đầu tư giảm rủi ro mất tài sản và tăng khả năng sinh lợi. những phương pháp quản trị nguy cơ có thể kể đến:
Giữ phần trăm tiền mặt hợp lý trong tài khoản
Để hạn chế Call Margin, nhà đầu tư nên cân bằng phần trăm tiền mặt và cổ phiếu trong trang cá nhân. Hơn nữa, số tiền này cũng có thể dùng để mua những cổ phiếu đang điều chỉnh mạnh, tận dụng cơ hội sinh lời ngắn hạn.
- Khi thị trường tăng: tỷ lệgiữa tiền mặt & cổ phiếu nên là 30/70. Có nghĩa là tiền mặt chiếm 30% và cổ phiếu chiếm 70% trang cá nhân. Tuy theo chiến thuật đầu tư, các chứng sĩ có thể xoay chỉnh sao để hợp với mình.
- Khi thị trường giảm: phần trăm giữa tiền mặt & cổ phiếu nên là 70/30 hoặc thậm chí là 80/20. Việc này giúp nhà đầu tư giảm được rủi ro Call Margin khi cổ phiếu lao dốc.
Đa dạng danh mục đầu tư
Nhà đầu tư giá trị huyền thoại Warren Buffett từng nói: “Không nên bỏ hết trứng vào một rổ”. Nghĩa là nên chia số vốn vào nhiều loại cổ phiếu, tránh “all in” vào độc nhất một cổ phiếu. vấn đề này sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế được việc thua lỗ nặng khi một cổ phiếu bị giảm giá.
Tuân thủ quy tắc cắt lỗ
Cắt lỗ luôn là quyết định khó khăn đối với các nhà đầu tư. Kì vọng quá lớn về sự hồi phục của cổ phiếu có thể khiến bạn cần phải chịu thua lỗ đáng tiếc.
Vì vậy, việc tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ rất quan trọng. Nếu đầu tư theo trường phái phát triển, hãy bảo đảm cắt lỗ ở mức – 8%. Sau đó bạn sẽ đi tìm cơ hội đầu tư khác để không bị mất tiền.
Kiểm soát tổn thất khi Full Margin
Kể cả những lúc đã quản trị nguy cơ, nguy cơ thua lỗ vẫn luôn hiện hữu. Để kiểm soát mức thua lỗ khi Full Margin, nhà đầu tư có thể sử dụng Isolated Margin. Đây là hình thức ký quỹ riêng biệt. Tiền vốn, dư nợ và lợi nhuận đầu tư được quản trị theo từng mã chứng khoán.
Nếu tỷ lệ ký quỹ của một mã giảm dưới mức duy trì, việc Call Margin chỉ thực hiện trong deal đó chứ không liên quan đến tất cả trang cá nhân. Đặc biệt với Full Margin, nhà đầu tư sẽ tránh được khoản lỗ lớn trên tổng tài sản của mình.
Lời kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về full margin là gì, khái niệm, diễn biến quan trọng và những vấn đề liên quan. Học hỏi và tìm hiểu càng nhiều về thị trường chứng khoán sẽ giúp nhà đầu tư tự tin hơn trong quá trình giao dịch.
Kha My – Tổng hợp & chỉnh sửa
Nguồn tham khảo ( stockinsight.hsc.com.vn, www.finhay.com.vn, timo.vn, www.anfin.vn, www.dnse.com.vn )
Bình luận về chủ đề post