Bật mí những điều về đòn bẩy tài chính bạn nên biết

Đòn bẩy tài chính hay phương pháp huy động vốn từ các khoản vay, hiện đang là sự lựa chọn được giới đầu tư bất động sản rất ưa chuộng tại thị trường Việt Nam, ngay cả khi người mua có thể “dư sức” dùng 100% vốn tự có bởi những ưu thế “độc tôn” của các khoản vay vốn bất động sản có sẵn. Trong bài content hôm nay roi.vn sẽ chỉ cho bạn những công dụng tuyệt vời mà đòn bẩy tài chính mang lại, cùng theo dõi bài viết sau đây nhé!

Mục lục

1. Khái niệm đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính được hiểu đơn giản là mức độ sử dụng vốn vay trong tổng nguồn vốn của cá nhân / doanh nghiệp nhằm gia tăng tỷ suất lợi nhuận trên tài sản hay một cổ phần thường có.

Đòn bẩy tài chính chính là sự kết hợp giữa số nợ phải trả và vốn của chủ sở hữu tài sản trong công việc điều hành chính sách tài chính của doanh nghiệp. Đòn bẩy tài chính sẽ rất lớn đối với các doanh nghiệp có tỷ trọng nợ phải trả cao hơn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu đang có. Ngược lại đòn bẩy tài chính sẽ thấp khi tỷ trọng nợ phải trả nhỏ hơn tỷ trọng của vốn sở hữu.

2. Cách tính đòn bẩy tài chính

Theo quy ước ta có công thức đòn bẩy tài chính sau đây:

Đòn bẩy = 1 đảm bảo hoặc Đòn bẩy = 100 : Tỷ lệ đòn bẩy
Tỷ lệ đòn bẩy = đảm bảo x 100%
Ví dụ: nếu đảm bảo bằng 0.02, như vậy là tỷ lệ đòn bẩy là 2%, và đòn bẩy là = 1/0.02 = 100/2 = 50 (=1/2%)

3. Phân tích đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp

Khi mà bạn bắt đầu mong muốn kinh doanh ở một lĩnh vực nào đó, thì điều đầu tiên bạn tưởng tượng đến sẽ là vốn kinh doanh. Bạn có một ý tưởng hoàn hảo, một sản phẩm tiềm năng sẽ mang lại mức lợi nhuận “khủng”, tuy nhiên nguồn vốn ban đầu của bạn kìm hãm sự phát triển của sản phẩm đó.

Bạn có thể vay mượn bạn bè, người thân thậm chí là ngân hàng, nhưng liệu rằng trong thời gian vay mượn đó thì sản phẩm mà bạn nghĩ nó tiềm năng, ý tưởng hoàn hảo đấy sẽ không bị ai đấy thực hiện và họ đã thu lại mức lợi như ban đầu bạn tưởng tượng. Vì thế, những nhà đầu tư đã chọn dùng đòn bẩy.

Hầu hết các công ty đều dùng đòn bẩy bằng cách vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu để bù vào phần vốn còn thiếu hụt cho quá trình tạo ra sản phẩm. Việc dùng đòn bẩy này còn giúp tăng tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc thu nhập trên cổ phần thường (EPS), đây cũng là 2 chỉ số tài chính quan trọng của một đơn vị.

ROE = Lợi nhuận một khi trừ thuế / Vốn chủ sở hữu. thông số này cho biết một đồng vốn sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. ROE càng cao thì càng chứng tỏ khả năng sử dụng vốn càng tốt của công ty

EPS = Lợi nhuận sau thuế/Tổng số cổ phiếu thường đang lưu hành. Thông số này cho biết thu nhập trên một cổ phiếu thường mà nhà đầu tư nhận được hàng năm khi nắm giữa cổ phiếu đó. EPS càng cao thì chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh càng hiệu quả và cổ phiếu của công ty sẽ càng hấp dẫn các nhà đầu tư.

Có nên sử dụng đòn bẩy tài chính đầu tư đất nền, chuyên gia nói gì?

Trong Forex, đòn bẩy tài chính thường được gọi dễ dàng là đòn bẩy, công cụ này giúp Trader mở lệnh có giá trị lớn hơn rất nhiều lần so sánh với số vốn hiện có trong tài khoản.

Các nhà đầu tư đầu tư vào thị trường forex thông qua Hợp đồng chênh lệch CFDs, có nghĩa là đầu tư vào tài sản dựa trên sự biến đổi trong giá cả của tài sản đấy mà không cần phải nắm giữ chúng.

Sự biến động về giá của các tài sản trên thị trường này mỗi ngày là rất thấp, được tính bằng số pip và giá trị của pip là rất nhỏ. Nếu như không giao dịch với khối lượng lớn thì lợi nhuận mang về rất ít mà giao dịch với khối lượng lớn thì cần có nhiều tiền, nhưng không phải nhà đầu tư nào cũng có tiền và đó chính là nguyên nhân của việc sử dụng đòn bẩy trong đầu tư forex.

Ngoài ra, sử dụng đòn bẩy còn được ví như “con dao hai lưỡi” vì nó có thể giúp doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận tuy nhiên cũng có thể khiến cho doanh nghiệp rơi vào cảnh nợ nần. Khi công ty dùng đòn bẩy nhưng đạt kết quả tốt kinh doanh thấp, lợi nhuận sau thuế âm, không thể trả nợ ngân hàng. Dẫn đến việc giá cổ phiếu của doanh nghiệp tụt, không thể huy động vốn nhờ vào phát hành cổ phiếu, cùng lúc đó không thể vay chèn từ ngân hàng làm cho doanh nghiệp đối mặt với rủi ro phá sản.

Thế nên, công ty nên sử dụng đòn bẩy tài chính để thực thi hoạt động sản xuất bán hàng và để tăng tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu hoặc thu nhập trên vốn cổ phần, nhưng đòn bẩy cũng có tính hai mặt như trên đã phân tích. Vì thế, bạn nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu tư.